Ưu tiên tất toán nợ trái phiếu đến hạn

Trong bối cảnh các doanh nghiệp đang phải đối mặt với áp lực lớn từ các khoản nợ trái phiếu đến hạn, thậm chí nhiều doanh nghiệp không thể thu xếp nguồn tiền để thanh toán, rơi vào tình trạng quá hạn, chậm trả gốc và lãi trái phiếu thì nhiều doanh nghiệp đã tìm mọi cách để lý nợ, ưu tiên nguồn tiền để tất toán nợ trái phiếu đến hạn hoặc mua lại trái phiếu trước hạn để nhanh chóng sạch nợ trái phiếu.

Điển hình, ngày 23.5, CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (mã AGG) đã tất toán lô trái phiếu AGG12202 trị giá 300 tỉ đồng, qua đó đưa dư nợ trái phiếu về 0.

Trước đó, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024, đại diện AGG thông tin đến cổ đông là sẽ thanh toán hết nghĩa vụ nợ trái phiếu trong nửa đầu năm nay và dùng nguồn thu từ dự án Westgate để thực hiện nghĩa vụ này.

Báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2024 An Gia ghi nhận, tính đến cuối tháng 3.2024, dư nợ trái phiếu của doanh nghiệp ở mức 316,5 tỉ đồng. Đây là giá trị 2 lô trái phiếu dài hạn đến hạn trả của doanh nghiệp.

Trong đó, 1 lô trái phiếu 299 tỉ đồng được phát hành ngày 12.5.2022, có kỳ hạn 24 tháng và lô trái phiếu 17,7 tỉ đồng, được phát hành vào 6.4.2022, kỳ hạn 24 tháng. Như vậy cả 2 lô trái phiếu này đều đến hạn trả nợ vào tháng 4 và tháng 5 vừa qua.

Năm 2023, CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín - TTC Land (Mã: SCR) đã tất toán lô trái phiếu trị giá 80 tỉ đồng cuối cùng để đưa nợ trái phiếu về 0. Trong năm nay, TTC Land xác định bước đi thận trọng, không được mở rộng dự án, củng cố dự án, không phát hành trái phiếu mà phải giữ lại lợi nhuận.

Tương tự tại Công ty Cổ phần vàng bạc đá quý DOJI, tới cuối năm 2023, DOJI đã trả hết nợ trái phiếu. Trước đó, đến cuối năm 2022 còn nợ 636 tỉ đồng. Theo báo cáo tình hình thanh toán gốc và lãi định kỳ 2023, doanh nghiệp đã tất toán 640 tỉ đồng dư nợ của lô trái phiếu DOJI.L.20.23.001 trong giai đoạn tháng 4 - 7.2023.

Giai đoạn 2020-2021, ông lớn ngành vàng từng phát hành nhiều lô trái phiếu trị giá vài nghìn tỉ đồng với lãi suất quanh ngưỡng 9-10%/năm. Trong đó, có lô đáo hạn năm 2026, như vậy, DOJI đã mua lại trước hạn để đưa dư nợ trái phiếu về 0.

Ráo riết mua lại trái phiếu trước hạn

Cuối năm 2023, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã: PDR) đã chi gần 459 tỉ đồng mua lại phần giá trị còn lại của 2 lô trái phiếu có mệnh giá 800 tỉ đồng. Cả năm 2023, Phát Đạt đã chi hơn 2.200 tỉ đồng, trong đó gần 1.000 tỉ đồng mua lại trước hạn, thuộc 7 lô trái phiếu có tổng mệnh giá 2.225 tỉ đồng và chính thức đưa dư nợ trái phiếu về 0.

Phát Đạt xác định, thách thức lớn nhất của các công ty bất động sản là vấn đề trái phiếu. Do đó, nhiệm vụ ưu tiên là giải tỏa nút thắt này để đảm bảo sức khỏe tài chính của doanh nghiệp và từng bước tất toán toàn bộ nợ trái phiếu, bao gồm cả việc bán tài sản.

Tương tự, Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (mã KBC) cũng chính thức đưa dư nợ trái phiếu về 0 đồng từ cuối năm 2023. Trong Báo cáo tài chính quý I/2024, dư nợ vay dài hạn của công ty hơn 3.534 tỉ đồng và không còn ghi nhận nợ trái phiếu...

Với kết quả này, ngay từ đầu năm 2022 - 2023, Kinh Bắc liên tục có những động thái mua lại trái phiếu trước hạn, ráo riết xử lý nợ trái phiếu. Tại thời điểm đầu năm 2023, tổng dư nợ trái phiếu của Kinh Bắc là 3.900 tỉ đồng. Trong đó, có 2.400 tỉ đồng trái phiếu phát hành riêng lẻ và 1.500 tỉ đồng trái phiếu phát hành ra công chúng.

Công ty đã trả nợ đúng hạn các lô trái phiếu đến hạn phải trả và mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu KBCH2123004 đáo hạn ngày 11.11.2024, tổng trị giá 1.000 tỉ đồng và đưa dư nợ trái phiếu về 0.

Hàng loạt doanh nghiệp khác như CEO Vân Đồn, Điền Phát Land, Năm Bảy Bảy… cũng tiến hành mua lại trái phiếu trước hạn, đồng thời xóa hết nợ trái phiếu từ cuối năm 2023.