Nhiều người cho rằng đầu tư cổ phiếu hưởng cổ tức là phương thức đầu tư rất nhàm chán. Tuy nhiên, các chuyên gia khẳng định: “Chẳng nhàm chán chút nào khi lợi nhuận chảy đều vào tài khoản của bạn”.   

Theo Forbes, tại Mỹ, các nhà đầu tư thế hệ trước rất ưa chuộng cổ tức vì lãi suất cao mà chúng đem lại. Hiện nay, dù lãi suất từ cổ tức không còn cao như trước, nhưng chiến lược đầu tư này vẫn rất có lợi cho các nhà đầu tư.

Đầu tư hưởng cổ tức là gì?

Khi công ty làm ăn có lãi, lợi nhuận thu được sẽ dùng với 3 mục đích: Tái đầu tư và phát triển kinh doanh, chuyển vào quỹ dự phòng, và chi trả tiền lãi cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.

Thu nhập từ cổ tức giống như thu tiền lãi từ tài khoản gửi tiết kiệm ngân hàng. Đối với nhiều nhà đầu tư, thu nhập đều đặn từ cổ tức là cách đầu tư “ăn chắc mặc bền”. Chiến lược đầu tư được xây dựng dựa trên thu nhập từ cổ tức là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư. Đặc biệt, khi các nhà đầu tư muốn biến các khoản đầu tư dài hạn thành một khoản lương hưu.

Tuy nhiên cần phải lưu ý rằng, đầu tư hưởng cổ tức có những thuận lợi và khó khăn nhất định. Đầu tiên là các doanh nghiệp có thể thay đổi hình thức và tỉ lệ chi trả cổ tức để phù hợp với chiến lược kinh doanh.

Bên cạnh đó, các công ty lâu năm thường trả nhiều lợi nhuận từ cổ tức hơn nhưng tốc độ phát triển lại chậm hơn. Các công ty vừa và nhỏ thường giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư nhưng giá cổ phiếu có thể tăng trưởng theo cấp số nhân.  

Đầu tư hưởng cổ tức: Đầu tư dài hạn

Theo Forbes, trên thị trường chứng khoán Mỹ trong thế kỷ 20, tỉ suất cổ tức hàng năm của chỉ số S&P 500 dao động trong khoảng 3% đến 5%. Gần đây, tỉ suất cổ tức thấp hơn do các công ty đã thận trọng hơn với việc chi trả bằng tiền mặt.

Có nhiều nguyên nhân giải thích cho điều này. Thứ nhất, môi trường lãi suất thấp hiện nay khiến cho các công ty ít có động lực tăng cổ tức.

Bên cạnh đó, sự phát triển nở rộ của các công ty công nghệ trong vài thập kỷ qua cũng khiến thị trường ít nhiều thay đổi. Các doanh nghiệp có xu hướng đầu tư vào các sản phẩm mới để tăng trưởng nhanh hơn chứ không trả cổ tức tiền mặt cho các cổ đông.

Tuy nhiên, bất chấp những xu hướng này, cổ tức vẫn là nhân tố quan trọng để tăng lợi nhuận đầu tư tổng thể. Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư tái đầu tư bằng cách dùng lãi hưởng cổ tức mua thêm cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ hiệu ứng kép nâng cao vì mỗi khoản cổ tức tái đầu tư sẽ tạo ra nhiều khoản đầu tư hưởng cổ tức hơn trong tương lai.