CTCP Chứng khoán Rồng Việt (Mã chứng khoán: VDS) vừa công bố phát hành thành công mã trái phiếu VDSH2223011, khối lượng phát hành hành 2.027 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị huy động 202,7 tỉ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 1 năm, đáo hạn vào ngày 28.12.2023.

Trước đó, vào cuối tháng 11.2022, Chứng khoán Rồng Việt đã thông qua phương án phát hành trái phiếu lần 3 trong năm với khối lượng chào bán 5.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị huy động dự kiến 500 tỉ đồng, chia thành 2 đợt, mỗi đợt huy động 250 tỉ đồng đối với 2 mã VDSH2223010 và VDSH2223011.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Lãi suất cố định 10,15%/năm cho cả 2 đợt phát hành.

 Mục đích phát hành được doanh nghiệp công bố thời điểm đó đối với mã trái phiếu VDSH2223011 là sử dụng 116,25 tỉ để thanh toán khoản nợ vay ngân hàng CTBC Singapore Branch; 45,15 tỉ đồng để thanh toán nợ gốc trái phiếu đến hạn vào 24.2.2023 và 38,6 tỉ để thanh toán tiền nợ gốc một lô trái phiếu đến hạn khác vào ngày 3.3.2023.

VDS cho biết, trong thời gian chưa đến hạn thanh toán tiền gốc trái phiếu và thanh toán nợ vay ngân hàng, tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán sẽ được sử dụng để gửi tiết kiệm.

Tuy nhiên, theo thông tin vừa được công bố, khối lượng phát hành thực tế và giá trị huy động mã trái phiếu VDSH2223011 không đạt như kế hoạch, doanh nghiệp chỉ huy động được hơn 200 tỉ đồng.

Tương tự, đối với mã trái phiếu VDSH2223010 đã hoàn tất phát hành vào 27.12.2022, giá trị phát hành thực tế cũng chỉ đạt 142,3 tỉ đồng. Như vậy, cả 2 đợt phát hành với kế hoạch huy động 500 tỉ đồng, VDS chỉ huy động thành công 345 tỉ đồng.

Liên quan đến hoạt động phát hành trái phiếu của Chứng khoán Rồng Việt, từ năm 2021 đến nay, đơn vị này liên tục thực hiện các đợt phát hành trái phiếu để huy động vốn. Tính từ tháng 4.2021 đến nay, VDS đã phát hành tổng cộng 26 đợt trái phiếu và với tổng giá trị huy động lên đến hơn 4.754 tỉ đồng. Trong đó phần lớn được phát hành trong năm 2022. Đa phần các lô trái phiếu do đơn vị này phát hành đều có kỳ hạn 1 năm với mức lãi suất dao động từ hơn 8%/năm đến hơn 10%/năm.

Như vậy, các lô trái phiếu phát hành trong năm 2021 hầu hết đã đáo hạn. Trong thời gian tới, năm 2023 là thời điểm cao điểm đáo hạn trái phiếu của VDS với những lô trái phiếu được phát hành trong năm 2022, có tổng giá trị nợ đến hạn lên đến hàng nghìn tỉ đồng.

Với áp lực trả nợ đến hạn, doanh nghiệp đã tính đến phương án phát hành đảo nợ, tuy nhiên qua 2 đợt gọi vốn gần nhất qua kênh này, có thể thấy giá trị phát hành thực tế của doanh nghiệp không đạt kỳ vọng.