Các yếu tố đẩy giá cổ phiếu penny

Ralph Wanger cho rằng, các công ty nhỏ sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn trong thời gian dài, vì họ có nhiều dư địa để phát triển hơn. Không doanh nghiệp nào có thể duy trì tốc độ tăng trưởng cao mãi mãi, bởi cuối cùng quy mô phát triển lớn sẽ gây áp lực lên chính công ty.

Theo Wanger, có 4 yếu tố kích thích thúc đẩy giá của các cổ phiếu penny, bao gồm: Tăng trưởng lợi nhuận; Được một công ty lớn hơn mua lại với giá trên thị trường; Công ty mua lại cổ phiếu từ nhà đầu tư; Thị trường sẵn sàng trả giá cao do sự quan tâm của các tổ chức tăng lên.

Thế nào là một cổ phiếu penny đáng tiền?

Ralph Wanger khuyến nghị, các nhà đầu tư nên đưa một cổ phiếu penny vào danh mục nếu nó có tiềm năng tăng trưởng, sức mạnh tài chính và quản trị tốt.

Đầu tiên, công ty đó phải có mô hình kinh doanh đơn giản, lý tưởng nhất là các doanh nghiệp có mục tiêu thống trị một thị trường ngách giàu tiềm năng.

Yếu tố quan trọng thứ 2 là doanh số bán hàng đáng tin cậy và tăng trưởng lợi nhuận trong một thời gian dài 2-3 năm.

Mức nợ thấp là tiêu chí quan trọng không kém mà các nhà đầu tư nên xem xét trước khi đầu tư vào cổ phiếu penny. Bởi lẽ, một khoản nợ lớn sẽ rất gây áp lực đối với một công ty có vốn hóa nhỏ.

Cuối cùng, trước khi quyết định rót tiền vào 1 cổ phiếu penny, nhà đầu tư hãy xem cổ phiếu đó có được định giá hợp lý trên cơ sở EPS (thu nhập trên 1 cổ phiếu) và dòng tiền hay không. Bởi lẽ, các công ty vốn hóa nhỏ có lịch sử hoạt động ngắn và trải qua các thay đổi khá thường xuyên nên tăng trưởng lợi nhuận là chưa đủ để đánh giá.

Cho các công ty vốn hóa nhỏ thời gian

Ralph Wanger nhấn mạnh, trong ngắn hạn, ngay cả những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất cũng phải trải qua rất nhiều thăng trầm. Và quyết định tồi tệ nhất mà các nhà đầu tư có thể đưa ra là bán một công ty tiềm năng vững chắc chỉ vì giá cổ phiếu giảm.

Theo Ralph Wanger , thời gian nắm giữ trung bình của một cổ phiếu nên từ 4 đến 5 năm và một số người còn giữ trong nhiều thập kỷ.

Wanger được tôn trọng trong giới đầu tư bởi hiệu suất đầu tư dài hạn xuất sắc. Lòng dũng cảm chống lại tâm lý bầy đàn vào đúng thời điểm và khả năng thích ứng với những thay đổi đã giúp ông lọt top 99 nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới.

Dù là nhà đầu tư cẩn thận và chọn lọc đến đâu cũng không thể tránh được sai lầm trong đầu tư. Vì vậy, nhà đầu tư nên có nhiều cổ phiếu penny trong danh mục, để đảm bảo lợi nhuận có thể bù đắp một vài khoản lỗ.