Tồn kho chiếm nửa tổng tài sản, tiền mặt giảm mạnh

Qua báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2023, lượng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp tăng mạnh từ 5.503 tỉ đồng lên hơn 7.000 tỉ đồng chỉ trong năm 2023.

Một phần nguyên nhân do các khoản phải thu ngắn hạn tăng 3 lần, từ 455 tỉ đồng hồi đầu năm lên tới 1.441 tỉ đồng tính đến ngày 31.12.2023.

Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng đã tăng tới 14 lần, từ 75 tỉ đồng lên 1.069 tỉ đồng. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi tăng gần gấp đôi, từ 13 tỉ đồng lên gần 25 tỉ đồng.

Các "con nợ" lớn nhất của PSH có thể kể đến Công ty Cổ phần Sản xuất Dầu nhớt Long An (382 tỉ đồng), Công ty Cổ phần Kho cảng ngoại quan và Thương mại Dầu khí NSH Gò Công (178 tỉ đồng).

Bên cạnh đó, lượng hàng tồn kho cũng tăng theo, từ 4.798 tỉ đồng từ đầu năm lên tới 5.585 tỉ đồng vào cuối năm - chiếm gần nửa tổng tài sản.

Một điều đáng lưu ý là tiền mặt của doanh nghiệp giảm gần 10 lần, từ 235 tỉ đồng xuống vỏn vẹn 24 tỉ đồng chỉ trong năm 2023. Ngoài ra, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của PSH ghi nhận gấp 5,8 lần.

Bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của công ty tăng 847 tỉ đồng, ghi nhận mức 9.386 tỉ đồng. Trong đó, nợ ngắn hạn tăng mạnh, từ 5.359 tỉ đồng lên tới 6.690 tỉ đồng chỉ trong vòng 1 năm.

Điều này bắt nguồn từ việc vay nợ thuê tài chính dài hạn tăng lên trong năm 2023. Tính đến ngày 31.12.2023, số tiền ghi nhận là 4.671 tỉ đồng - tăng gấp 1,8 lần so với đầu năm (2.505 tỉ đồng).

Quý IV/2023 kinh doanh ảm đạm

Qua kết quả kinh doanh có thể thấy, Dầu khí Nam Sông Hậu đã trải qua một quý IV khá ảm đạm. Doanh thu thuần từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ trong quý giảm còn 733 tỉ đồng, chỉ bằng 1/3 nếu so với cùng kỳ 2022 (2.211 tỉ đồng).

Hệ quả, lợi nhuận gộp trong quý IV năm 2023 chỉ còn 35 tỉ đồng, bằng 1/5 so với quý IV/2022 (181,7 tỉ đồng). Giá vốn giảm 2,9 lần so với cùng kỳ, giảm từ 2.029 tỉ đồng xuống 698 tỉ đồng.

Doanh thu bán hàng ảm đạm, doanh thu từ hoạt động tài chính của PSH cũng không có dấu hiệu lạc quan khi ghi nhận lỗ 5,3 tỉ đồng trong quý trước, bất chấp chi phí tài chính gấp 2,3 lần so với cùng kỳ 2022.

Xét trong quý IV/2023, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty ghi nhận mức lỗ 225,2 tỉ đồng. Trong khi cùng kỳ 2022, ghi nhận 39,8 tỉ đồng.

Chốt năm 2023, doanh thu thuần của doanh nghiệp ghi nhận 6.094 tỉ đồng - giảm 1.261 tỉ đồng so với năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận trong năm 2023 của PSH ghi nhận 57 tỉ đồng, khả quan hơn nhiều so với khoản lỗ 236 tỉ đồng trong năm 2022.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong năm 2023 của công ty ghi nhận khoản âm 1.929 tỉ đồng, trái ngược với 377 tỉ đồng trong năm 2022.