Phát hành trái phiếu với lãi suất hấp dẫn

Thời gian gần đây, trái phiếu doanh nghiệp bất động sản gần như vắng bóng, chỉ một số doanh nghiệp lớn như nhóm Vinhomes, DIC Corp phát hành trái phiếu vào những tháng trước. 1 tuần trở lại đây, thị trường trái phiếu ghi nhận một số doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu, huy động vốn trở lại qua kênh này.

Theo đó, CTCP Tập đoàn Khải Hoàn Land mới đây đã phát hành mã trái phiếu KHGH2429001 với tổng giá trị huy động 250 tỉ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào ngày 20.6.2029.

Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, tài sản đảm bảo là “bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng”. Lãi suất cố định 12,5%/năm cho kỳ tính lãi đầu tiên, các kỳ tính lãi còn lại sẽ tính lãi suất bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm dành cho khách hàng cá nhân kỳ hạn 13 tháng lĩnh lãi cuối kỳ của HDBank cộng biên độ 4,5%/năm.

Ngoài lô trái phiếu kể trên, hiện Khải Hoàn Land đang lưu hành 2 lô trái phiếu khác gồm: KHGH2123001 với giá trị 300 tỉ đồng, đáo hạn ngày 05.04.2025, lãi suất 12%/năm; lô trái phiếu KHGH2328001 với giá trị 240 tỉ đồng, đáo hạn 29.09.2028, lãi suất 13,5%/năm. Như vậy, chỉ tính 3 lô trái phiếu này, dư nợ trái phiếu của Khải Hoàn Land ở mức 790 tỉ đồng.

Có thể thấy, lãi suất trái phiếu Khải Hoàn Land khá hấp dẫn so mới mặt bằng chung của thị trường, lãi suất trái phiếu doanh nghiệp bất động sản thường ở mức 9-12%.

Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh cũng phát hành thành công mã trái phiếu TMCCH2429002 cho thị trường trong nước. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào 20.6.2029 với giá trị huy động 200 tỉ đồng.

Đây là đợt phát hành trái phiếu thứ 7 của Trung Minh trong vòng 1 năm qua. Tính từ cuối tháng 6.2023 đến nay, doanh nghiệp này đã huy động tổng cộng 3.100 tỉ đồng qua phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

BCTC năm 2023 của Trung Minh ghi nhận, năm 2023 công ty lỗ sau thuế 6,7 tỉ đồng, trong khi năm 2022 khoản lỗ ở mức 9,1 tỉ đồng. Vốn chủ sở hữu tính đến cuối năm 2023 đạt 156,8 tỉ đồng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu ở mức 27,54 lần, tương ứng số nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức 4.318 tỉ đồng, gấp 3,8 lần năm 2022.

Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu ở mức 12,11 lần, tương ứng dư nợ trái phiếu ở mức 1.898 tỉ, đây là số nợ phát sinh trong năm 2023, năm 2022 dư nợ trái phiếu của doanh nghiệp bằng 0.

“Ông lớn” Nam Long hút vốn trái phiếu

CTCP Đầu tư Nam Long công bố phát hành thành công mã trái phiếu NLGB2429001 với giá trị huy động 550 tỉ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào ngày 17.6.2029.

Lô trái phiếu có lãi suất trong 12 tháng đầu tiên từ ngày phát hành là 9,5%/năm. Sau đó, sẽ tính bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng của 4 ngân hàng BIG4 cộng biên độ 4,3%/năm.

Về mục đích phát hành, Nam Long sẽ dùng 100 tỉ đồng để góp vốn bổ sung vào Công ty Nam Long Commercial Property - công ty phụ trách phát triển mảng bất động sản của Nam Long.

450 tỉ đồng còn lại, công ty sẽ dùng để góp vốn bổ sung vào Công ty Nam Long Land. Doanh nghiệp này có nhiệm vụ cung cấp các dịch vụ liên quan tới phát triển dự án cho các công ty khác của Nam Long Group, bao gồm thực hiện thủ tục pháp lý, thiết kế sản phẩm, xây dựng, marketing, bán hàng…

Quý I/2024, Nam Long báo lỗ sau thuế 65 tỉ đồng trong khi cùng kỳ năm trước lãi 16 tỉ đồng. Tổng tài sản tính đến cuối tháng 3.2024 đạt 28.821 tỉ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Nợ phải trả ở mức 15.440 tỉ đồng, tăng 2,4% so với đầu năm. Trong đó, dư nợ trái phiếu ở mức 3.801 tỉ đồng.

Trước đó, đợt huy động vốn trái phiếu gần đây nhất của Nam Long là vào cuối tháng 9.2023, doanh nghiệp huy động thành công 500 tỉ đồng.