Trung bình một ngày trả 3 tỉ đồng lãi trái phiếu

Như Lao Động đã đề cập, chỉ trong 4 tháng cuối năm 2021, với sự hỗ trợ của Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong (TPS), Công ty Cổ phần Tập đoàn R&H đã huy động thành công 7 lô trái phiếu với tổng giá trị phát hành hơn 7.500 tỉ đồng.

Được bổ sung nguồn vốn dồi dào từ thị trường chứng khoán, dòng tiền của Tập đoàn R&H có một năm 2022 sôi động.

Theo đó, về dòng tiền đầu tư, R&H đã dành 8.219 tỉ đồng chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác; chi 1.913 tỉ đồng đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.

Ở chiều ngược lại, Tập đoàn thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác hơn 6.075 tỉ đồng.

Kết quả, tại ngày 31.12.2022, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư Tập đoàn R&H âm đến 2.656 tỉ đồng (cùng kì âm 1.702 tỉ đồng).

Được biết, năm 2022, Tập đoàn R&H đã dành đến 415 tỉ đồng cho vay cá nhân, các hợp đồng này có kỳ hạn vay từ 2 đến 12 tháng, lãi suất 13%/năm.

Thế nhưng, về tình hình sản xuất kinh doanh năm 2022 của Tập đoàn R&H lại kém khả quan, khi doanh nghiệp này ghi nhận lỗ sau thuế khoảng 210 tỉ đồng.

Theo đó, kết thúc năm 2022, doanh thu Tập đoàn R&H hơn 208 tỉ đồng, giảm 15% so với cùng kì. Thế nhưng, chi phí tài chính của R&H lại lên đến 1.108 tỉ đồng, tương đương tăng đến 1.031% so với năm ngoái (98 tỉ đồng), chiếm phần lớn trong đó là lãi trái phiếu với 832 tỉ đồng và chi phí phát hành trái phiếu 268 tỉ đồng. 

Như vậy, trung bình mỗi ngày, Tập đoàn R&H phải chi khoảng 3 tỉ đồng để trả lãi và chi phí phát hành trái phiếu.

Đây là nguyên nhân chính khiến Tập đoàn lỗ sau thuế khoảng 210 tỉ đồng trong năm 2022 (cùng kỳ lãi 17 tỉ đồng).

Nợ vay tăng mạnh

Tại ngày 31.12.2022, tổng tài sản Tập đoàn R&H khoảng 9.535 tỉ đồng, tăng 46% so với hồi đầu năm. Sự biến động đến từ các khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh từ 1.327 tỉ đồng lên 5.635 tỉ đồng.

Ngoài ra, R&H tiếp tục đầu tư mạnh vào công ty con, công ty liên kết khi chỉ mục này đạt 3.013 tỉ đồng (đầu năm 1.470 tỉ đồng). 

Trong khi đó, kết thúc năm 2022, chi phí xây dựng dở dang tại Tập đoàn R&H chỉ hơn 5 tỉ đồng, hàng tồn kho 930 triệu đồng…

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, kết thúc năm 2022, nợ phải trả Tập đoàn R&H còn 8.275 tỉ đồng, tăng gần 2 lần sau 12 tháng (4.358 tỉ đồng). Trong đó, phần lớn là nợ vay tài chính với 7.888 tỉ đồng, chiếm 95% tổng nợ phải trả.

Như đã đề cập đầu bài viết, trong năm 2021, Tập đoàn R&H đã huy động thành công 7 lô trái phiếu với tổng giá trị phát hành hơn 7.500 tỉ đồng.

Hiện nay, còn 6.500 tỉ đồng phiếu đang lưu hành, trong đó, có 1.500 tỉ đồng sẽ được đáo hạn trong khoảng 15 ngày tới.

Thời gian qua, Tập đoàn R&H tích cực hoạt động tại kênh giao dịch đảm bảo.

Dữ liệu cho thấy, ngày 13.2.2023, Tập đoàn R&H đã sử dụng 1.820.000 cổ phiếu Công ty Cổ phần Dược phẩm Nam Hà (10.000 đồng/cổ phiếu) để thế chấp tại Ngân hàng TPBank có trụ sở tại TP Hà Nội.

Tiếp đó, ngày 30.3.2023, Tập đoàn R&H tiếp tục thế chấp 14.963.624 cổ phiếu của Công ty Cổ phần Tây Bắc Thăng Long (10.000 đồng/cổ phiếu) để thế chấp cho Ngân hàng TPBank.

Được biết, mới đây, ngày 14.4.2023, Tập đoàn R&H có lô trái phiếu RHGCH2123002 đáo hạn với tổng số tiền 1.000 tỉ đồng. Không loại trừ những giao dịch đảm bảo trên được Tập đoàn R&H sử dụng để tạo thanh khoản cho việc tất toán lô trái phiếu này.