Mỗi ngày đưa về 26 tỉ đồng doanh thu

Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần (CTCP) Bánh kẹo Hải Hà (HNX: HHC) giai đoạn 2018 – 2022 luôn ghi nhận các khoản phải thu của khách hàng lên đến hàng trăm tỉ đồng mỗi năm từ Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa. Được biết hai doanh nghiệp này đã ký với nhau nhiều hợp đồng hợp tác đầu tư trong lĩnh vực phân phối hàng tiêu dùng.

Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa (Thương mại Mesa) được thành lập tháng 1.1996, có địa chỉ trụ sở chính tại phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trưng, TP. Hà Nội.

Cập nhật công bố thông tin tại thời điểm tháng 2.2022, vốn điều lệ Thương mại Mesa đạt 1.750 tỉ đồng. Cơ cấu cổ đông bao gồm bà Lưu Thị Tuyết Mai nắm giữ 82,186%, bà Lưu Thị Tuyết Hương nắm giữ 1% và CTCP Phân phối Hải Hà nắm giữ 17,714% còn lại.

Như Lao Động đã đề cập, bà Lưu Thị Tuyết Mai còn được biết đến với vai trò là người sáng lập Mesa Group, tập đoàn đa ngành, nổi tiếng là nhà phân phối P&G lớn nhất tại Việt Nam. Ngoài ra, bà Lưu Thị Tuyết Mai đã 2 lần được Forbes Việt Nam chọn vào top 50 người phụ nữ có ảnh hưởng nhất Việt Nam (năm 2017 và năm 2019).

Bà Lưu Thị Tuyết Hương (SN 1971) là người nhà của bà Mai. Bà Hương đồng thời đảm nhiệm chức vụ Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật Thương mại Mesa.

Trong khi đó, CTCP Phân phối Hải Hà là doanh nghiệp do bà Trương Thị Bửu (người nắm giữ 24% cổ phần Bánh kẹo Hải Hà) giữ vai trò Chủ tịch HĐQT. Bà Bửu, đồng thời có cùng địa chỉ thường trú với ông Lưu Văn Thọ, cũng là người nhà bà Lưu Thị Tuyết Mai.

Kết thúc năm 2022, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của Thương mại Mesa khoảng 9.678 tỉ đồng, tăng 29% so với năm 2021. Giá vốn bán hàng đạt 8.442 tỉ đồng, tăng thêm 28%, so với cùng kì. Kết quả, lãi gộp doanh nghiệp đạt 1.236 tỉ đồng, tăng 32%.

Trong năm 2022, doanh thu tài chính Thương mại Mesa giảm từ 61 tỉ đồng về còn 38 tỉ đồng. Trong khi đó, chi phí tài chính hơn 221 tỉ đồng (tăng thêm 35%), chi phí bán hàng lên 495 tỉ đồng (tăng thêm 31%), chi phí quản lý doanh nghiệp đạt 531 tỉ đồng (tăng 22%) đồng loạt phình to so với cùng kì.

Kết thúc năm 2022, lợi nhuận sau thuế Thương mại Mesa đạt gần 21 tỉ đồng, tăng gấp 2 lần so với năm trước đó.

Nợ gấp 6 lần vốn chủ, khả năng trả nợ yếu

Tại ngày 31.12.2022, tổng tài sản Thương mại Mesa đạt 13.198 tỉ đồng, tăng 21% sau 12 tháng. Bao gồm 2.761 tỉ đồng tài sản ngắn hạn và 10.436 tỉ đồng tài sản dài hạn.

Nhìn kỹ vào cơ cấu tài sản của Thương mại Mesa cho thấy, chiếm phần lớn là các khoản phải thu với 7.450 tỉ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền có 408 tỉ đồng, hơn 1.700 tỉ đồng hàng tồn kho, 1.029 tỉ đồng đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh và đầu tư khác vào đơn vị khác..

Nợ phải trả của Thương mại Mesa còn 11.376 tỉ đồng, tăng hơn 2.000 tỉ đồng so với hồi đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn còn 6.218 tỉ đồng và nợ dài hạn còn 5.158 tỉ đồng.

Tại ngày cuối cùng của năm 2022, vốn chủ sở hữu Thương mại Mesa đạt 1.822 tỉ đồng. Như vậy, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ của công ty hiện tại đang là hơn 6 lần.

Chưa kể, thanh khoản Thương mại Mesa cũng đang có điểm gợn đáng chú ý khi nợ ngắn hạn vượt tài sản ngắn hạn. Đồng nghĩa với hệ số khả năng thanh toán hiện thời (tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) tại Thương mại Mesa là 0,44.

Theo lý thuyết, hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1 thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp yếu, là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Khi hệ số càng gần về 0, doanh nghiệp càng mất khả năng chi trả, gia tăng nguy cơ phá sản.

Điểm sáng trong bức tranh tài chính của Thương mại Mesa là doanh nghiệp đã thu xếp được gần 5.000 tỉ đồng để trả nợ gốc vay trong năm qua, chưa kể, công ty này đã chi hơn 1.000 tỉ đồng để cho vay và mua công cụ nợ của đơn vị khác.