Thống kê từ FiinTrade, tính đến ngày 31.10.2023, đã có 951/1609 ngân hàng và doanh nghiệp niêm yết đại diện 92,5% tổng giá trị vốn hóa trên HOSE, HNX và UPCoM công bố kết quả kinh doanh. Tổng lợi nhuận sau thuế quý III/2023 tăng 7% so với cùng kỳ, đánh dấu mức tăng trưởng lần đầu tiên sau 3 quý suy giảm.

Xét theo nhóm ngành, tăng trưởng lợi nhuận sau thuế toàn thị trường đóng góp chủ yếu từ khối tài chính. Cụ thể, chứng khoán tăng 104,2%, bảo hiểm tăng 19,4% còn ngân hàng giảm nhẹ 1,4%.

Xét riêng về nhóm công ty chứng khoán, giới chuyên gia đánh giá điểm chung là các mảng kinh doanh đều có sự cải thiện nhờ thị trường tốt lên về thanh khoản và điểm số. Trong đó, mảng hồi phục mạnh nhất là tự doanh cùng với doanh thu môi giới và cho vay ký quỹ đều chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu.

Đây cũng là lần đầu tiên sau hơn một năm thị trường ghi nhận tới 6 công ty chứng khoán có dư nợ cho vay margin trên 10.000 tỉ đồng. VNDIRECT và HSC đã trở lại danh sách, trong khi Mirae Asset, SSI, TCBS và VPS tiếp tục duy trì mức dư nợ cho vay trên 10.000 tỉ đồng.

"Mặc dù định giá ngành chứng khoán không còn rẻ nhưng có thể đắt hơn. Lợi nhuận tăng trưởng của ngành này cũng tương đối mạnh" - ông Nguyễn Anh Đức, Giám đốc Khối dịch vụ chứng khoán khách hàng tổ chức, Công ty Chứng khoán SSI - nhận định.

Ở chiều ngược lại, lợi nhuận sau thuế tiếp tục giảm so với cùng kỳ được FiinTrade chỉ ra ở khối phi tài chính (giảm 3,6%) nhưng tốc độ suy giảm thu hẹp đáng kể so với các quý trước đây.

Công nghệ thông tin và du lịch, giải trí duy trì đà tăng trong các quý gần đây. Trong khi đó, dầu khí và thép là hai ngành ghi nhận tăng trưởng đột biến trong quý III này, dứt mạch suy giảm nhiều quý trước đó.

Những ngành có lợi nhuận đảo chiều từ tăng trưởng sang suy giảm bao gồm bất động sản giảm 33%; hàng và dịch vụ công nghiệp giảm 9,9%; dược phẩm giảm 6,1%. Những ngành duy trì đà giảm về lợi nhuận bao gồm bán lẻ, tiện ích (điện, nước, khí đốt), hóa chất, hàng cá nhân và gia dụng, viễn thông.

Ông Đinh Đức Minh - Giám đốc Đầu tư Công ty cổ phần Quản lý Quỹ VinaCapital - dự báo sang quý IV/2023, tổng lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường sẽ hồi phục tốt từ nền thấp của năm trước. Nếu nhìn cả năm 2023, kết quả kinh doanh gần như đi ngang.

Sang năm 2024, ông Minh kỳ vọng tăng trưởng về lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết có thể đạt trên 20%. Từ đó, giá cổ phiếu sẽ đi lên. Hiện tại, các doanh nghiệp đều có định giá rẻ và khá nhiều doanh nghiệp có định giá tương đối thấp so với lịch sử.