Chị Đỗ Thị Hạnh (35 tuổi) làm việc trong ngành truyền thông. Chị dành hơn một nửa số tiền tiết kiệm khoảng 400 triệu đồng để đầu tư chứng khoán từ năm 2022 theo lời khuyên của bạn bè trong phòng. Một số mã đem về lợi nhuận hơn 20% nhưng do không bán sớm nên khi thị trường lao dốc vào cuối năm ngoái, chị đã chấp nhận cắt lỗ hơn 12%.

Đến nay nhận thấy tín hiệu hồi phục của thị trường, chị muốn xuống tiền trở lại để bù lỗ. Tuy nhiên, khác với trước giờ đây chị muốn đầu tư để thu lời bền vững thay vì đầu tư mạo hiểm. Chị Hạnh đang phân vân về chứng chỉ quỹ, đầu tư ra sao và có rủi ro hay không?

Trả lời vấn đề này, ông Huỳnh Hoàng Phương – Giám đốc nghiên cứu và phân tích đầu tư tại FIDT - cho biết, chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.

Hiểu đơn giản là nhà đầu tư khi mua chứng chỉ quỹ là góp vốn vào một quỹ đầu tư. Quỹ đầu tư sẽ dùng số tiền này để đầu tư vào chứng khoán, các tài sản để sinh lãi cho nhà đầu tư. Hay có thể hiểu là nhà đầu tư ủy thác cho các chuyên gia của quỹ để đầu tư sinh lãi cho số tiền mình góp vào.

Chứng chỉ quỹ được quản lý bởi các chuyên gia trong ngành có đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm. Do đó, việc giao tiền cho các chuyên gia đầu tư sẽ tốt hơn việc các nhà đầu tư không chuyên tự đầu tư.

Dòng tiền sẽ được quỹ đầu tư vào chứng khoán, cụ thể là cổ phiếu, trái phiếu theo những nguyên tắc nêu rõ trong bản cáo bạch. Hoạt động và dòng tiền của quỹ còn được một ngân hàng đứng ra giám sát để bảo đảm tính minh bạch.

"Việc đầu tư thụ động vào các quỹ đã, đang và sẽ là xu hướng trên toàn cầu cho phần lớn nhà đầu tư không chuyên. Đồng thời sẽ giúp nhà đầu tư tập trung vào công việc chính tạo ra nguồn thu nhập và tránh các hành động sai lầm trên thị trường chứng khoán" - ông Phương chia sẻ.

Theo vị chuyên gia, các hình thức đầu tư đều hàm chứa một số rủi ro và chứng chỉ quỹ cũng vậy.

Thứ nhất, các quỹ đầu tư đều đầu tư vào thị trường chứng khoán và không tránh khỏi những biến động theo thị trường. Do đó, nếu rót một số tiền lớn vào quỹ lúc thị trường định giá cao sẽ là rủi ro và khiến nhà đầu tư mất lợi thế lớn trong việc đạt lãi kép trong dài hạn. Do đó, phương pháp đầu tư tích lũy định kỳ vẫn phù hợp với nhà đầu tư không chuyên hơn là dồn tiền đầu tư vào một thời điểm.

Thứ hai, mỗi quỹ đầu tư có uy tín, nguyên tắc đầu tư khác nhau. Do đó, nhà đầu tư cần xem xét về uy tín của công ty quản lý quỹ cũng như nghiên cứu bản cáo bạch để hiểu rõ chiến lược của quỹ.

Thứ ba, đầu tư vào quỹ chỉ phù hợp với tầm nhìn dài hạn. Các nhà đầu tư ngắn hạn vào quỹ sẽ chịu nhiều rủi ro liên quan đến việc rút vốn lúc thị trường chứng khoán không thuận lợi và các chi phí liên quan đến bán chứng chỉ quỹ trong ngắn hạn cũng làm giảm hiệu suất đầu tư, đặc biệt các quỹ thường đưa ra các mức phí bán cao hơn nếu nắm giữ ngắn hạn.

Do đó, việc đầu tư chứng chỉ quỹ phải nằm trong kế hoạch tài chính cá nhân tổng thể của nhà đầu tư nhằm đạt được các mục tiêu tài chính đã định ra từ trước.