Theo điều tra, tháng 3.2021, Cường được anh N thuê làm việc tại Cửa hàng dịch vụ tài chính 369 (địa chỉ tại thị trấn Phố Châu, huyện Hương Sơn, tỉnh Hà Tĩnh) với nhiệm vụ tìm kiếm khách hàng có nhu cầu vay tiền, quản lý khách hàng vay tiền và thu tiền trả nợ của khách cho cửa hàng.
Đến tháng 5.2021, Cường thực hiện tốt công việc nên được anh N tin tưởng giao toàn bộ việc quản lý hoạt động của Cửa hàng dịch vụ tài chính 369.
Đến đầu năm 2022, do cần tiền đánh bạc qua mạng và trả nợ nên Cường nảy sinh ý định chiếm đoạt tiền của anh N.
Theo đó, Cường lấy các mã khách hàng trước đây vay tiền tại cửa hàng đã thanh toán xong (hiện không có nhu cầu vay) để lập khống hồ sơ, dựng lên 51 mã khách hàng ảo vay tiền nhằm mục đích lừa anh N và chiếm đoạt tài sản của anh N.
Kết quả điều tra ban đầu, cơ quan công an xác định với thủ đoạn trên, Phan Thế Cường đã thực hiện hành vi lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản của anh N với tổng số tiền hơn 1,8 tỉ đồng.